Les dernières semaines de l’année nous offrent l’occasion de réfléchir à la manière d’optimiser notre planification fiscale. Après plusieurs années de fortes hausses sur les marchés boursiers, c’est le moment idéal pour réfléchir à la gestion de vos gains et pertes en capital, à la réalisation de ventes à perte à des fins fiscales, aux dons à des œuvres caritatives, ainsi qu’à la gestion des versements et des retraits sur les comptes enregistrés.
C’est désormais une tradition annuelle pour nous d’aborder la planification fiscale de fin d’année dans notre podcast « Sujet Capital » et sur ce blogue. Nos conseils s’appuient sur les règles fiscales actuellement en vigueur. Cependant, le budget fédéral déposé le 5 novembre propose plusieurs changements dont nous discuterons dans notre prochain podcast.
Gardez à l’esprit l’importance de ce que nous appelons un « état d’esprit d’optimisation ». Cela diffère considérablement de la simple minimisation de vos impôts. Ne pensez pas uniquement à l’année fiscale en cours, mais aussi à la manière dont vos actifs et vos revenus évolueront à plus long terme.
Voici 10 étapes à suivre pour optimiser votre impôt sur le revenu des particuliers pour 2026. (Il s’agit d’une version abrégée des conseils plus détaillés présentés dans notre podcast.)
La planification des des gains et pertes en capital est probablement l’un des principaux sujets de préoccupation de nos clients lorsqu’il s’agit d’optimiser leur fiscalité pour 2026. Chez PWL, nous avons connu quatre années de croissance à deux chiffres des portefeuilles de nos clients.
De nombreux clients disposent désormais d’importants gains en capital non réalisés. Comme chaque année, nous avons discuté avec eux du rééquilibrage de leurs portefeuilles afin de les réaligner sur leurs objectifs d’allocation d’actifs à long terme.
Dans de nombreux cas, ils ont réalisé des gains en capital substantielles dans leurs comptes imposables. S’ils n’ont pas encore versé les montants d’impôt exigés par l’administration fiscale, ils devront peut-être ajuster le montant de leurs acomptes d’impôt finaux dus le 15 décembre de cette année.
Les gains en capital réalisées sont soumis à un taux d’inclusion de 50 %, tant dans les comptes personnels que dans les sociétés de portefeuille. Les gains en capital réalisées dans le cadre des régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER), des fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR) et des régimes enregistrés d’épargne-études (REEE) bénéficient d’un report d’imposition jusqu’au retrait des fonds.
Les gains en capital réalisées dans le cadre des comptes d’épargne libres d’impôt (CELI) et des Compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP) ne sont pas imposables.
La fin de l’année est le moment idéal pour revoir la composition de votre portefeuille et vous assurer qu’elle correspond à votre répartition stratégique des actifs à long terme. Gardez également à l’esprit que chaque classe d’actifs génère des rendements pouvant être traités différemment sur le plan fiscal. Si vous détenez des placements dans des comptes imposables, vous devez également tenir compte des implications fiscales du revenu total que vous percevez.
Il est généralement préférable de détenir les titres qui génèrent des revenus imposés à des taux plus élevés dans le compte enregistré, où ils peuvent être mis à l’abri de l’imposition annuelle.
Si vous disposez de pertes en capital reportées des années précédentes, envisagez de les utiliser pour compenser d’éventuels gains en capital réalisés. Vous trouverez des informations sur le montant de vos pertes en capital reportées dans votre dernier avis de cotisation de l’ARC ou sur le site web de l’ARC. Il est également utile de vous procurer le relevé de vos gains et pertes en capital réalisés depuis le début de l’année 2026 pour vos comptes imposables personnels.
Les décisions d’investissement doivent primer sur les considérations fiscales. Il est généralement préférable de rééquilibrer régulièrement son portefeuille et de réaliser des gains en capital au fur et à mesure plutôt que d’attendre une chute des marchés.
Vous devriez généralement commencer par rééquilibrer vos comptes enregistrés. En effet, la vente de placements qui ont pris de la valeur n’entraîne pas d’impôt sur les gains en capital.
Vous pouvez également rééquilibrer votre CELI, mais veillez à ne pas surpondérer votre compte en obligations au détriment des actions, car cela nuirait à la croissance à long terme.
Le rééquilibrage d’un compte imposable peut entraîner des gains en capital et donner lieu à des impôts à payer.
Pour les investisseurs qui doivent effectuer leur retrait annuel du FERR avant la fin de l’année, c’est également l’occasion de réunir les liquidités nécessaires à ce retrait dans le cadre de l’opération de rééquilibrage.
Les investisseurs doivent également tenir compte des distributions de gains en capital de fin d’année provenant des FNB et des fonds communs de placement. Ces distributions ont généralement lieu en décembre. Si vous détenez un FNB ou un fonds commun de placement dans un compte imposable, vous devrez payer des impôts sur toute distribution de gains en capital.
Une autre stratégie importante de fin d’année est la vente à perte à des fins fiscales. Elle consiste à réaliser des pertes en capital dans votre portefeuille non enregistré et à utiliser ces pertes pour compenser les gains en capital réalisées au cours de l’année en cours ou au cours des trois années précédentes. Ces pertes peuvent également être reportées indéfiniment.
Cette stratégie peut potentiellement générer un remboursement d’impôt intéressant si vous avez payé des impôts sur des gains en capital au cours des trois dernières années.
Pour de nombreux contribuables à revenus élevés, le don en nature de titres cotés en bourse présentant d’importants gains en capital accumulés à un organisme de bienfaisance ou à une fondation agréée constitue une stratégie de planification fiscale de fin d’année très répandue. Le donateur reçoit un reçu fiscal pour don de bienfaisance correspondant à la juste valeur marchande des titres donnés. Le gain en capital sur le titre donné est soumis à un taux d’inclusion nul, ce qui élimine l’impôt sur ce gain en capital.
Veillez à planifier vos dons en nature bien avant la fin de l’année afin de disposer de suffisamment de temps pour finaliser le don.
Les droits de cotisation maximaux à un REER pour 2026 s’élèvent à 33 810 $. Vous pouvez consulter vos droits de cotisation à un REER sur votre avis de cotisation fédéral de 2025. Les droits de cotisation maximaux à un REER pour 2027 s’élèveront à 35 390 $.
Si vous atteignez l’âge de 71 ans en 2026, vous devez convertir votre REER en FERR avant le 31 décembre.
Assurez-vous d’utiliser correctement votre CELI. Nous voyons de nombreux nouveaux clients qui soit ne possèdent pas de CELI, soit l’utilisent simplement comme un compte d’épargne à court terme.
Considérez votre CELI comme un outil de constitution de patrimoine à long terme. Vous pouvez cotiser jusqu’à 7 000 $ pour 2026 (ce montant passera à 7 500 $ en 2027). Les droits de cotisation inutilisés sont reportés d’une année sur l’autre. Si vous n’avez jamais cotisé à un CELI, vous pourriez être admissible à cotiser jusqu’à 109 000 $. Consultez le site Web de l’ARC pour vérifier vos droits de cotisation.
Si vous prévoyez de retirer de l’argent de votre CELI, pensez à effectuer ce retrait avant la fin de l’année. Ainsi, vous pourrez réinvestir le montant retiré dès janvier 2027.
Si vous attendez le début de l’année 2027 pour effectuer votre retrait, vous ne pourrez pas réinvestir ces fonds avant 2028.
Mais attention : si vous avez déjà retiré des fonds de votre CELI au cours de l’année 2026, vous devrez attendre l’année suivante pour réinvestir le montant retiré, à moins de disposer d’un plafond de cotisation inutilisé suffisant.
Les compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP) sont destinés aux personnes qui épargnent en vue de l’achat de leur première résidence. Vous pouvez y verser jusqu’à 8 000 $ par an, dans la limite d’un plafond à vie de 40 000 $. Les cotisations sont généralement déductibles fiscalement ; les fonds peuvent fructifier à l’abri de l’impôt pendant une période pouvant aller jusqu’à 15 ans.
Si vous effectuez un achat immobilier admissible au cours de cette période, les fonds peuvent être retirés en franchise d’impôt.
Demandez conseil à un expert pour évaluer les avantages d’une cotisation à un compte d’épargne-logement (CELIAPP) par rapport à un CELI ou à un REER.
Nous avons abordé en détail les REEE dans notre dernier blogue et notre dernier podcast. Le plafond de cotisation permettant de maximiser les subventions est de 2 500 $ pour l’année en cours. Si vous n’avez pas cotisé le montant maximal chaque année depuis la naissance du bénéficiaire, vous pouvez effectuer un rattrapage pouvant aller jusqu’à 2 500 $.
Les cotisations donnent droit à une subvention fédérale de 20 % et, au Québec, à une subvention provinciale de 10 %.
Si votre enfant fréquente actuellement un établissement d’enseignement postsecondaire, examinez attentivement ses revenus prévus et ses crédits d’impôt afin de déterminer comment retirer les fonds du REEE de la manière la plus avantageuse sur le plan fiscal.
Les prêts à taux prescrit accordés à un conjoint constituent une stratégie efficace de fractionnement du revenu. Ils permettent de constituer un capital au nom du conjoint imposé à un taux inférieur.
Cette stratégie peut mériter d’être envisagée lorsque le taux prescrit par l’ARC est relativement bas. Au taux actuel de 3 %, nous ne pensons pas qu’elle soit aussi intéressante.
Pour ceux qui ont contracté des prêts entre conjoints, le conjoint emprunteur doit verser les intérêts dus au conjoint prêteur avant la fin du mois de janvier 2027.
Si vous empruntez à des fins d’investissement, vous pouvez généralement déduire les intérêts, sous réserve des règles applicables.
Si vous disposez de liquidités ou de placements ainsi que de frais d’intérêts non déductibles, envisagez d’utiliser vos liquidités ou vos placements pour rembourser cette dette, puis d’emprunter à nouveau pour remplacer les placements.
Cela pourrait vous permettre de déduire les intérêts sur le nouvel emprunt.
L’IMR est conçu pour imposer un niveau minimum d’imposition aux contribuables qui bénéficient de certaines déductions, exonérations ou crédits réduisant leur impôt sur le revenu ordinaire à un niveau relativement bas.
Dans le cadre du système de l’IMR, un calcul fiscal parallèle est effectué. Ce calcul autorise moins de déductions, d’exonérations et de crédits que le calcul de l’impôt sur le revenu ordinaire.
Pour 2026, l’IMR s’appliquera aux contribuables dont le revenu imposable est supérieur à 181 440 $. L’IMR concerne tout particulièrement les personnes qui prévoient de faire d’importants dons caritatifs ou qui ont réalisé des plus-values très substantielles.
Consultez votre conseiller fiscal bien avant la fin de l’année afin de déterminer quelles stratégies pourraient vous aider à réduire votre exposition à l’IMR.
Les derniers acomptes d’impôt sont dus le 15 décembre. Une fois que vous aurez une idée assez précise de votre revenu imposable total pour 2026, vous pourrez évaluer si vous devez verser le dernier acompte.
Si vous n’avez pas versé les montants demandés et que vous vous retrouvez redevable d’un montant d’impôt important au 30 avril, vous risquez de devoir payer des intérêts et des pénalités.
Pour nos lecteurs retraités, sachez qu’un impôt de récupération s’applique aux prestations de la PSV. Le seuil de revenu pour 2026 est fixé à 95 323 $. Vous pourriez devoir rembourser une partie de votre PSV à hauteur de 15 % de votre revenu net de 2026 dépassant ce seuil.
La totalité du montant de la PSV doit être remboursée si le revenu net du contribuable dépasse 155 320 $ pour les personnes âgées de 65 à 74 ans, ou 161 320 $ pour celles âgées de 75 ans et plus.
Un onzième conseil en prime : ne remettez pas votre planification fiscale à la fin de l’année. L’optimisation de votre fiscalité doit s’effectuer tout au long de l’année.
Consultez vos conseillers fiscaux et financiers afin de déterminer ce qui convient le mieux à votre situation personnelle.
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